Qu'est-ce que la gestion des risques financiers?

Le risque est inhérent à toute opération commerciale et une bonne gestion des risques est essentielle si vous voulez identifier et arrêter les fuites de revenus de votre entreprise. Parmi les divers types de risques auxquels votre entreprise peut faire face, le risque financier a l'impact le plus immédiat sur vos flux de trésorerie et vos résultats. Vous pouvez anticiper ces risques et les éviter avec un solide plan de gestion des risques financiers.

Qu'est-ce que le risque financier?

Tout ce qui concerne l' argent entrant et sortant de l'entreprise est un risque financier. La liste des risques potentiels étant si longue, la plupart des analystes les classent dans l'une des quatre catégories suivantes:

Risque du marché

Comme son nom l'indique, un risque de marché est tout risque qui provient du marché sur lequel votre entreprise opère. Par exemple, si vous êtes un magasin de vêtements traditionnel, la tendance croissante des clients à faire des achats en ligne constituerait un risque de marché. Les entreprises qui s'adaptent pour servir la foule en ligne ont de meilleures chances de survivre que les entreprises qui s'en tiennent au modèle commercial hors ligne.

Plus généralement et quel que soit le secteur dans lequel vous vous trouvez, chaque entreprise court le risque d'être dépassée par ses concurrents. Si vous ne suivez pas les tendances des consommateurs et les demandes de prix, vous risquez de perdre des parts de marché.

Le risque de crédit

Le risque de crédit est la possibilité que vous perdiez de l'argent parce que quelqu'un ne respecte pas les termes d'un contrat. Par exemple, si vous livrez des marchandises aux clients selon des conditions de paiement de 30 jours et que le client ne paie pas la facture à temps (ou pas du tout), vous avez subi un risque de crédit. Les entreprises doivent conserver des réserves de trésorerie suffisantes pour couvrir leurs comptes créditeurs ou elles vont connaître de graves problèmes de trésorerie.

Risque de liquidité

Également appelée risque de financement, cette catégorie couvre tous les risques que vous rencontrez lorsque vous tentez de vendre des actifs ou de lever des fonds. Si quelque chose vous empêche de collecter rapidement des liquidités, il s'agit d'un risque de liquidité. Une entreprise saisonnière, par exemple, peut connaître d'importantes pénuries de liquidités en basse saison. Disposez-vous de suffisamment de liquidités pour faire face au risque de liquidité potentiel? À quelle vitesse pouvez-vous disposer d'anciens stocks ou actifs pour obtenir l'argent dont vous avez besoin pour garder les lumières allumées?

Le risque de liquidité comprend également le risque de change et le risque de taux d'intérêt . Qu'arriverait-il à vos flux de trésorerie si le taux de change ou les taux d'intérêt changeaient soudainement?

Risque opérationnel

Le risque opérationnel est un terme fourre-tout qui couvre tous les autres risques qu'une entreprise peut rencontrer dans ses opérations quotidiennes. Le roulement du personnel, le vol, la fraude, les poursuites, les projections financières irréalistes, une mauvaise budgétisation et des plans marketing inexacts peuvent tous présenter un risque pour vos résultats financiers s'ils ne sont pas anticipés et traités correctement.

Qu'est-ce que la gestion des risques financiers?

La gestion des risques financiers est le processus de compréhension et de gestion des risques financiers auxquels votre entreprise pourrait être confrontée maintenant ou à l'avenir. Il ne s'agit pas d'éliminer les risques, car peu d'entreprises peuvent s'envelopper de coton. Il s'agit plutôt de tracer une ligne dans le sable. L'idée est de comprendre quels risques vous êtes prêt à prendre, quels risques vous préférez éviter et comment vous allez développer une stratégie basée sur votre appétit pour le risque.

La clé de toute stratégie de gestion des risques financiers est le plan d'action. Ce sont les pratiques, procédures et politiques que votre entreprise utilisera pour s'assurer qu'elle ne prend pas plus de risques que prévu. En d'autres termes, le plan indiquera clairement au personnel ce qu'il peut et ne peut pas faire, quelles décisions doivent être prises et qui est globalement responsable de tout risque qui pourrait survenir.

Comment mettez-vous en œuvre le contrôle des risques financiers?

Les organisations gèrent leur risque financier de différentes manières. Ce processus dépend de ce que fait l'entreprise, du marché sur lequel elle opère et du niveau de risque qu'elle est prête à accepter. En ce sens, c'est au propriétaire de l'entreprise et aux administrateurs de l'entreprise d'identifier et d'évaluer le risque et de décider comment l'entreprise va les gérer.

Certaines des étapes du processus de gestion des risques financiers sont:

Identifier les expositions aux risques

La gestion des risques commence par identifier les risques financiers et leurs sources ou causes. Un bon point de départ est le bilan de l'entreprise. Cela donne un aperçu de la dette, de la liquidité, du risque de change, du risque de taux d'intérêt et de la vulnérabilité des prix des matières premières auxquels l'entreprise est confrontée. Vous devez également examiner le compte de résultat et le tableau des flux de trésorerie pour voir comment les revenus et les flux de trésorerie fluctuent au fil du temps, et l'impact que cela a sur le profil de risque de l'organisation.

Les questions à poser ici incluent:

  • Quelles sont les principales sources de revenus de l'entreprise?

  • À quels clients l'entreprise accorde-t-elle du crédit?

  • Quelles sont les conditions de crédit pour ces clients?

  • Quel type de dette a l'entreprise? À court terme ou à long terme?

  • Que se passerait-il si les taux d'intérêt augmentaient?

Quantifier l'exposition

La deuxième étape consiste à quantifier ou à attribuer une valeur numérique aux risques que vous avez identifiés. Bien sûr, le risque est incertain, et donner un chiffre sur l'exposition au risque ne sera jamais exact. Les analystes ont tendance à utiliser des modèles statistiques tels que l'écart type et la méthode de régression pour mesurer l'exposition d'une entreprise à divers facteurs de risque. Ces outils mesurent la différence entre vos points de données et la moyenne ou la moyenne.

Pour les petites entreprises, un logiciel tel qu'Excel peut vous aider à exécuter une analyse simple de manière efficace et précise. La règle générale est que plus l'écart type est grand, plus le risque associé au point de données ou au flux de trésorerie que vous quantifiez est grand.

Prendre une décision de «couverture»

Après avoir analysé les sources de risque, vous devez décider comment vous allez agir sur ces informations. Pouvez-vous vivre avec l'exposition au risque? Avez-vous besoin de l'atténuer ou de vous protéger d'une manière ou d'une autre? Cette décision repose sur de multiples facteurs tels que les objectifs de l'entreprise, son environnement commercial, son appétit pour le risque et si le coût de l'atténuation justifie la réduction du risque.

En règle générale, vous pouvez envisager les étapes suivantes:

  • Réduire la volatilité des flux de trésorerie.

  • Fixer les taux d'intérêt sur les prêts pour avoir plus de certitude sur vos coûts de financement.

  • Gérer les coûts d'exploitation.

  • Gérer vos conditions de paiement.

  • Mettre en place des procédures rigoureuses de facturation et de contrôle du crédit.

  • Dire adieu aux clients qui abusent régulièrement de vos conditions de crédit.

  • Comprendre votre exposition au prix des matières premières, c'est-à-dire votre sensibilité aux variations de prix des matières premières. Si vous travaillez dans le secteur du transport, par exemple, une hausse des prix du pétrole peut augmenter les coûts et réduire les bénéfices.

  • S'assurer que les bonnes personnes reçoivent les bons emplois avec le bon degré de supervision, afin de réduire le risque de fraude.
  • Effectuer une diligence raisonnable sur des projets, par exemple, en tenant compte des incertitudes liées à un partenariat ou une coentreprise

Qui gère le risque financier?

Dans une petite entreprise, le propriétaire de l'entreprise et les cadres supérieurs sont responsables de la gestion des risques. Ce n'est que lorsque l'entreprise se développe pour inclure plusieurs départements et activités que vous souhaiterez peut-être faire appel à un gestionnaire des risques financiers dédié pour gérer les risques - et faire des recommandations d'action - au nom de l'entreprise.

La Global Association of Risk Professionals est reconnue mondialement comme la principale accréditation pour les professionnels de la gestion des risques financiers. Pour recevoir la certification FRM, les candidats doivent avoir deux ans d'expérience professionnelle et réussir un examen rigoureux des risques sur les sujets du risque de marché, du risque de crédit, du risque opérationnel et de la gestion des investissements. Les détails sont disponibles sur le site Web du GARP.